清华新三板挂牌：新三板挂牌企业 IPO 的主要流程有哪些?注意什么问题?

　　目前，已有多家新三板挂牌企业通过 IPO 成功登陆证券交易所市场，还有不少挂牌企业正在积极筹备从新三板转到证券交易所市场。在直接转板机制尚未推出之前，新三板挂牌企业登陆证券交易所市场，还需要遵守首次公开发行并上市的审核流程。

　　新三板挂牌企业 IPO 流程主要包括：(1)在公司内部决策决定 IPO，董事会和股东大会表决通过相关决议后要及时公告;(2)在向证监会提交申报材料并取得申请受理许可通知书后，公司应申请在新三板暂停转让;(3)在获得证监会核准发行后，应公告并申请终止在新三板挂牌。

　　新三板挂牌公司 IPO 需要注意的特殊问题主要有：

　　(1)做市商为国有控股证券公司的，应根据《财政部国资委证监会社保基金会关于印发〈境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法〉的通知》(财企〔2009〕94 号)规定，将首次公开发行时实际发行股份数量的 10% 的国有股转由社保基金会持有，国有股东持股数量少于应转持股份数量的，按实际持股数量转持。

　　(2)对于信托计划、契约型基金和资产管理计划等持股平台为拟上市公司股东的，在 IPO 审核过程中，可能会因存续期到期而造成股权变动，影响股权稳定性。因此拟上市公司引入该类平台股东时应在考虑股权清晰和稳定性的基础上审慎决策。

　　(3)股东人数超过 200 人的新三板公司在挂牌后，如通过公开转让导致股东人数超过 200 人的，并不违反相关禁止性规定，可以直接申请 IPO;如通过非公开发行导致股东人数超过 200 人，根据《非上市公众公司监督管理办法》，在进行非公开发行时应先获得证监会核准，其合规性已在非公开发行时经过审核，可以直接申请 IPO。

　　文章相关课程：

　　查看简章：清华大学企业发行上市、新三板挂牌及私募融资 实务操作培训班

　　电话咨询：13911249815 李老师

　　本信息由最具权威性的培训网-中国企业培训网(http://www.ceopx.cn) 小编整理编辑发布，本站部分文章内容来源于网络，版权归属原作者所有，如涉及到侵权请告知，电话：010-62761189 ，我们将及时处理删除信息，同时，欢迎您加入企业培训网微信公众平台:www-ceopx-cn，移动互联时代可以更快更方便的了解您想要的新闻资讯!