目前国内的经济增长模式开始由要素驱动转向创新驱动,区块链、大数据、物联网、人工智能等创新元素的加入使得各产业逐渐升级。在经济发展新常态的大背景下,高净值家庭对于私募股权投资的接纳程度也在提升。
近年来,受益于政策和经济扩张的红利,中国家庭的财富在较短的年限内实现了可观的存量增长。
中国人的财富变迁史可分为三个阶段:
始于播种阶段,投资者主要关心的是衣食住行等基本需求,资产配置多以流动性资产为主,如现金、国内权益及固定收益类债券;
过渡到财富的建立阶段,投资者的需求外延逐步纳入了教育、提升生活品质、退休规划和财富的传承,多层次需求的实现需要多元的资产配置;
最后到了财富的积累阶段,高净值个人和家庭在通过实业投资、并购、IPO上市等方式积累了高额财富后,他们的可投资资产所涵盖范围将远超之前财富阶段的复杂程度,纳入了海外权益类资产、风险投资、私募股权投资、对冲基金、房地产信托等资产类别。
根据BCG和兴业银行发布的《国内财富传承市场发展报告:超越财富承启未来》报告数据显示,截至2016年底,国内高净值家庭数量已超过 210 万户,拥有 54 万亿可投资金融资产,而国内创富一代将集中步入家族企业与财富交接阶段。
对于现阶段的家族财富拥有者和高净值个人来说,如何合理配置资产、发掘新的价值增长点将是未来财富保值增值的主线。
新常态下,私募股权投资备受青睐
新常态下,在另类资产类别中,私募股权投资占了较大比重。从市场周期来看,私募股权投资主要关注正在经历重大变革或资本短缺的领域,以及那些拥有持续成长动力的细分行业,投资标的往往具有科技、产品、理念、人员等方面的优势,可以带来相对较高回报率。
但是从根本上来说,股权投资的高收益是源自于信息不对称条件下,专业投资对价值的发现与创造,以及对流动性损失的补偿。
因股权投资的资本来源大都属于耐心资本,投资者通过配置低流动性的权益资产,通过对标的进行战略定位、估值并进行判断,把握行业发展的拐点、定价异常和市场非有效性等因素,从而获得相对高流动性资产而产生的溢价。
区别于股票投资,私募股权并非投资于宽泛的金融市场,而是集中投资于某一特定公司或领域,以牺牲短期流动性为代价获得更高的投资回报。
更为重要的一点,私募股权投资可以作为投资组合多元化策略的重要组成,因为其与大多数资产种类都有着较低的相关性,如现金、债券、对冲基金、权益、商品及房地产等资产。
文章相关课程:
查看简章:中国私募股权投资研修班
电话咨询:13911249815 李老师
本信息由最具权威性的培训网-中国企业培训网(http://www.ceopx.cn) 小编整理编辑发布,本站部分文章内容来源于网络,版权归属原作者所有,如涉及到侵权请告知,电话:010-62761189 ,我们将及时处理删除信息,同时,欢迎您加入企业培训网微信公众平台:www-ceopx-cn,移动互联时代可以更快更方便的了解您想要的新闻资讯!
2020-12-25
2020-12-25
2020-12-25
2020-12-25
2020-12-25
2020-12-24
2020-12-24
2020-12-24
2020-12-24
2020-12-24
2020-12-22
2020-12-22