国研斯坦福课程|陈建根谈股权架构与顶层设计

　　6月24日下午的课程由加拿大特许公认会计师、金佰利(中国)有限公司原财务总监、三期二班学员陈建根同学给大家分享了专业性很强但又非常实用的“公司战略决策中财务税务法务的专业考量”，通过诸多案例分析了解公司经营中的现实问题，激发了学员们对于自己及其公司的深深思考。

　　最佳股权架构需要考虑哪些因素?

　　家族资产怎么规划?

　　顶层设计需要考虑哪些因素?

　　“公司的很多战略决策是对公司影响巨大，一旦决定很难逆转，违约成本很高的决策，比如业务战略，对外战略，业务重组，融资计划，股权激励，上市计划，业务合作等。”

　　针对公司的战略决策，三期二班学员、金佰利(中国)有限公司原财务总监陈建根同学大家分享了专业性很强但又非常实用的七个案例，让学员们从财务、税务、法务方向全方位了解企业战略决策该如何做。

　　陈建根同学主讲内容

　　其中在法务中的专业考量是要做好顶层、底层股权设计，如下图所示，股权的上面就叫顶层设计，下面是底层设计，顶层解决股东怎么排，解决股东战略决策的，就像一个公司的家谱。

　　在设计股权的时候就是考虑两个问题，第一是控制权，第二是退出变现时的税务成本。

　　其中影响控制权的手段有持股比例(增加持股比例)、代持代管(签订代持代管协议)、有限合伙(以GP身份获取LP的控制权)、章程协议(同股不同权约定)、分层叠加(穿透控制)这几种方式。

　　诺安基金董事长秦维舟在认真聆听老师授课

　　而底层设计讲究的是成本和效率，怎么样能够走通还能避免风险，陈建根同学分享了一个卖空调的案例：

　　“通常做空调是一家公司去生产各种零配件，比如遥控器、空调壳等组装然后售卖，但是不只是有这种方式，底层设计中还可以分成几个公司，比如遥控器成立一家公司，空调壳也成立一家公司，可能做一个空调成立了五六家公司，这样做的好处是可以缴不同层次的税，因为做不同的物品可能所处的背景政策都不一样，除了税务方面还有别的作用，就是每家公司都可以跟银行贷款，所以好的底层设计就可以解决成本和效率问题。”

　　陈建根同学通过这样真实生动的案例分享让学员们了解到非常专业的法务、财务、税务方面的内容，对之后公司的战略决策提供了专业依据。