清华企业上市班之公司上市过程中投行和券商分别起到了什么作用？

　　证券公司的业务包括经纪、保荐、自营、财务顾问等板块，证券公司由于经纪业务是证券的买卖性质，也称为券商;由于保荐业务是传统的投资银行业务，也被称为投行。

　　简而言之，投行与券商都指的是保荐机构。

　　企业上市过程中，保荐机构负责协助公司制作招股说明书等一系列申报文件，完成股票上市的审核申报流程，股票获得核准后承销发行，以及股票发行后的持续督导等工作。

　　投行主要是看好某公司的发展前景，而该公司急需资金降低负债、扩大生产时的和作。主要行为是投行投资入股的形式存在，企业解决了资金问题，业绩大幅上升。

　　券商是认为该公司的发展前景良好，符合国家扶持的产业政策，业绩良好，有公开上市的基础。券商会帮助该公司完成符合上市要求的股改和辅导，待各方面都符合上市要求时，券商将保荐该公司进行上市申请。

　　其实投行和券商在目前国内来讲是属于同一个机构。或者说一些大型券商如海通证券，包含投行的职能和业务。

　　两者在企业上市过程中主要是辅助企业上市，主要做

　　1、向证监会申报材料前工作主要包括股改、尽职调查、制作申报材料、解决企业障碍;

　　2、材料在会期间补充半年报及年报，证监会初审过后进行问题反馈;

　　3、保荐人和企业一起上发审委，审核通过后进行路演发行等等。

　　另外中国企业上市实行保荐制，需有2名证券公司保荐代表人对拟上市企业进行保荐，所以不是起什么作用，而是必须要有他们。券商在企业上市过程中扮演着引导者，指路人，推荐者等角色。

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