企业培训网整理|北京大学企业内训定制：当前金融业新形势解读

　　一、利率市场化的推出背景及对银行业的影响

　　（一）利率市场化的背景

　　从理论依据看，利率市场化源于“金融深化”理论。20世纪上半叶，绝大多数国家都实行了不同程度的利率管制。随着高通货膨胀和金融市场的快速发展，利率管制的弊端日益突出，通过利率管制调控宏观经济的难度也越来越大。70年代，美国经济学家罗纳德·麦金农和爱德华·肖在批判传统货币理论和凯恩斯主义的基础上，论证了金融发展与经济发展相互制约、相互促进的辩证关系。他们探讨了“金融抑制”对经济发展的危害，主张发展中国家宜采取包括利率市场化、浮动汇率制度在内的手段来实现金融深化。利率市场化改革的实践在20世纪80年代后成为世界性潮流，美国、日本、英国、法国、德国等发达国家和众多新兴市场国家先后完成了利率市场化改革。

　　以1996年我国放开同业拆借市场利率为标志，我国利率市场化改革已走过了十多年的历程。近年来，中国货币市场和几乎所有债券市场上的利率，包括同业拆借、回购、国债、金融债和企业债以及国内外币存款的利率都已经放开。中国进一步推进利率市场化改革的现实意义体现在：有利于有效配置金融资源，提高金融市场运行效率；有利于发挥利率机制的传导作用，实现宏观调控的市场化转变；有利于倒逼商业银行加快金融创新，转变经营模式；有利于缓解小微企业融资难和社会就业难问题；有利于规范和引导民间融资健康发展。

　　利率市场化改革的影响，银行业可谓首当其冲。利率市场化改革的关键标志是银行业存款利率的自由化，随着改革的推进，我国银行业不仅净利润增速会有所下降，相关风险也会上升；不仅短期盈利能力降低，长期发展模式也面临转型的压力；不仅外在的业务结构遭受冲击，内部管理能力也亟待提升以适应新的环境变化。为此，作者提出，商业银行应根据自身特点，找准定位，确定合适的发展方向，同时不断调整和优化资产负债结构、收入结构，着力提升定价能力和风险管控能力，以应对利率市场化的挑战。

　　（二）利率市场化对国内银行业的冲击

　　1.利率市场化冲击银行的传统经营模式。

　　2.利率市场化的实质是考验国内银行的风险管理能力。

　　3.利率市场化全面冲击银行净利息收入和中间业务收入两大支柱的增长。

　　4.利率市场化将降低银行利润增速，利润增长的不确定性增加。

　　5.利率市场化增加银行汇率风险，经营环境更加复杂。

　　（三）商业银行应对利率市场化的管理策略

　　国内银行业应从五个方面应对利率市场化的冲击。

　　1.加快调整经营模式，从单纯的存款贷款模式，转向存款贷款模式、市场交易模式、价值管理模式并重的新型经营体系。

　　2.调整风险偏好，提高对经济发展的支持力度。

　　3.积极拓展金融资产服务，更好地满足客户需求，推动银行业经营转型。

　　4.实施综合化、国际化经营，抓住人民币国际化的历史机遇，缓解利率市场化压力。

　　5.提高风险管理能力，应对潜在信用风险的增加。

　　二、存款保险制度的推出及其影响

　　（一）为什么要这个时候公布存款保险制度：

　　1.这是市场化的体现。美国次贷危机期间，数百家银行倒闭、被收购，银行倒闭、破产、被收购很正常，这是市场化的体现，中国也同样要走上这一步，否则银行只管高吸揽储、高息放贷款，不顾风险。

　　2.中国政府无现在能力兜底。中央政府前段时间已经撇清了和地方政府债务的关系，表示不兜底，现在也等于撇清了和商业银行的关系，表示不兜底，要依靠市场化的存款保险制度来完成。一直依靠政府信用发展的商业银行到了必须依靠自身信用发展的时候，这是生理断奶期。

　　3.商业银行的压力很大。经过前十年的狂飙猛进发展，现在的商业银行面临了很多的问题，房地产贷款、地方平台贷款太多，同业业务很猛，表外业务非常大，理财业务利率很高，高吸揽储，也就是一些银行已经到了实质上要破产的阶段。这个时候公布存款保险制度就是为了迎接可能到来的银行破产。

　　（二）银行破产，影响几何

　　那中国会不会出现银行破产，很多人认为政府不可能不管的，这项制度是象征性的，没有实质意义，这里可以肯定说，中国的银行会有破产的，为什么：

　　1.中国以前有银行破产的先例。朱镕基任上的时候海南的银行破产。过去有银行破产，未来就一定有。

　　2.这时候公布存款保险制度，也就意味着一些银行到了紧急关头。一些小的金融机构倒闭太正常了。

　　3.部分深陷三四线城市房地产、地方政府债务平台的金融机构随时可能倒闭，毕竟他们的资本金太低了。

　　银行能破产，影响如何？

　　1.约束银行不能拼命扩张，要注重集约型发展。

　　2.大银行的信用提高，中小银行信用降低。

　　3.只保50万存款，会让居民不得不将存款分散到各家银行，存款搬家出现，很多中小银行高价揽储的存款可能会面临分流，有利于大银行。

　　4.高息揽储的情况会有所好转，银行理财产品利率会降低。

　　5.由于银行理财产品利率降低，而且只保五十万会逼迫居民对外投资，这样就有利于P2P等互联网金融，因为P2P互联网金融投资收益相对银行理财收益要高很多。

　　三、新经济形势下银行业产品创新分析

　　当前，我国实体经济领域面临严峻挑战，对国内金融市场造成了一系列影响：金融改革快速推进，利率市场化进程不断加快，银行业盈利增速普遍下滑，贷款不良率连续11个月上升，资本监管日趋严格，这些都促使商业银行向注重资本节约的精细化管理转变。面对新的经济形势和竞争环境，产品创新已成为各大商业银行巩固存款和净息差、增加中间业务收入、维系客户、促进经营转型的最重要手段。

　　国内银行业产品创新热点分析

　　（一）小微企业金融类产品

　　（二）互联网金融类产品

　　（三）投资银行类产品

　　四、邮储银行客户需求变化分析及银行产品创新趋势研究

　　（一）对公领域客户需求变化和创新趋势

　　（二）零售领域客户需求变化和创新趋势

　　（三）城镇化及三农领域客户需求变化和创新趋势