(一)资本能力
由于并购往往涉及对多个企业、甚至是行业间的整合，因此对单个标的的投资规模会相应扩大。2015年中国PE机构的投资中规模大于20亿元的案例有30起，数量占市场比例仅为1.1%，但涉及金额占当年投资额的32.5%，接近1/3。在资金端，要支持大体量的投资就需要PE机构有更强大的募资能力，因而PE机构将更注重机构投资人和海外投资人的作用，增强对大型基金的管理能力。
(二)产业深度
PE的本质是股权投资，是主动性的金融资本，要深度参与企业的经营决策。当然这种深度参与不是说PE机构要去实际经营实体企业，而是要深刻认识产业的规律，作为控股股东或者主要股东把握企业发展的方向，物色组建优秀的企业家团队，帮助企业做好分配和激励等等。并购时代决定PE机构的成败优劣，如果说弄到大钱是第一个门槛，能不能当好大股东就是第二个门槛。
(三)创新思维
横向并购和纵向并购为美国工业化时期最主要的并购特征，而纵观国内的发展，由于政府出台政策支持横向并购以达到产业结构调整的目的，根据wind数据库统计，2005年~2015年间，横向并购在整个并购中占比高达62.26%。同时鉴于目前中国处于产业结构升级阶段，加速融入全球一体化进程，上下游整合的纵向并购、跨行业的混合并购，以及跨国并购数量日趋增多，占比逐步提升。中国PE将面对横向并购、纵向并购、混合并购、杠杆收购和全球战略并购这五类并购的全面混合。
中国PE要学习美国，同时也要超越美国。这就需要投资机构具有创新思维，不断推陈出新。当前中国的资本市场环境较之美国，也有很大的不同，既有不利的因素如金融创新工具有限，也有有利因素如估值高流动性好。这些都可以成为PE并购型投资的创新来源。
(四)全球视野
美国兴起并购浪潮时全球化还不明显，现在必须要考虑全球化的问题。战场仅仅在中国，不可能成就一个世界级的大型PE机构。
一方面是PE机构所投资的实体企业必须要考虑全球竞争，必须要实施全球整合。另一方面，PE机构本身也面临全球竞争，资本是没有国界的，金融资本之间的跨国竞争还来得更加直接和迅猛。对于PE机构来说，资金需要全球化，投资需要全球化，合作伙伴需要全球化，自身团队也需要全球化。
新时代的并购投资，可以围绕中国各个行业中已经形成的龙头企业来进行。并购是一件非常复杂的事，只有以各个行业长期拼杀出来的龙头为主导，由资本配合而推进的并购胜算才更大。还可以主动打造龙头。在国内如医疗、教育、旅游、公用事业、城市服务等并无龙头的行业创造出巨无霸。在取得巨大的经济效益的同时，也能够为消费者提供优质的产品与服务，实现良好的社会效益。这一模式需要由资本力量来主导进行整合，并找到由优秀企业家来经营。
不论是资本去配合企业家还是资本去雇佣企业家，都是企业家和资本的结合。并购投资，对于企业方来说既是资本最大化的有力工具，更是强强联合，变零和竞争为整合发展的最好选择。
如果说私募股权投资是中国人资产配置发展的趋势，那么并购投资可以说正是中国PE的未来大趋势。
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